@ 俄罗斯买： 上午和一个投资人聊了一会儿 ，他们投了几百家企业。普遍反馈二季度和一季度比断崖了。另外，抖音退货率已经高达 80-90%，现在上面的商家普遍在亏钱。但是还是无数玩家进去。上半年算了一下， 我们也亏了几十万。好在现金流为正。投资人一顿灵魂拷问后， 总结下来：我们定价太低。

@RevengeRangers： 我国每年出栏大学生 1000 多万，交了学费和住宿费，很多甚至还是很贵的学费，居住环境还不如养猪场的猪。养猪的都知道不让猪热着，不让猪生病，更不会让猪没苦硬吃。
@tombkeeper： 畜牧业研究人员根据不同猪的需要，给出的不同猪舍的温度：种公猪 18～22℃；妊娠母猪 18～21℃；哺乳母猪 20～22℃；哺乳仔猪 29～33℃；保育仔猪 22～25℃；育肥猪 19～22℃。

@ 机工战略： 夏总告诉我三件事，第一、在江苏，很多工厂都安装了屋顶光伏，进入到用电自由或半自由状态，大风扇大空调呼呼吹。第二、在江苏很多工厂都安装了空调，而且，没有空调的工厂，工人们都不爱去。第三、有一些工人开始开车上班，大部分是电车，中午还能开着制冷模式去休息下。 ​​​

@ 考古小队长： 如果有两个本来毫不相干、甚至风格完全不搭的人，突然绑到了一起，而且绑得很紧。从名和利两个角度都解释不通的话，我只能将其归结为感情，就像考古上解释不清的现象都归于祭祀一样。 ​​​

@ 落魄的三叔： 羡慕你们还能写几千字评论的人，眼前很多事，我写超过 140 字评论都觉得浪费。互联网的价值观已经板结，人教人是教不会的，只有事教人。甚至事发生在别人身上，很多人也学不会，一定要发生在自己身上，真痛了，才会理解。
共情是一种属于人的高级情感，但这互联网上并不全是人。 ​​​

@ 信号与噪声 001： 其实大多数高手人生都是从下半场开始
因为上半场被家庭影响，向外无力探索，向内无法看清自己，内核不聚，活得很破碎，也只有到了下半场，经历过时间淬炼和心境磨炼，才有机会甩掉包袱，人生的大幕才会正式拉开 ​​​

从十步杀一人和百步穿杨上看，人的死亡速率比树快；
从十年树木和百年树人上看，人的成长速率又比树慢；
综上，树木应该保护人类！—— 老夫娃哈哈 ​​​

@ 茨冈女神： 白居易真会活，既享受了朝廷的俸禄，又 不沾体制的尘埃。他的《闲吟》是这样的：贫穷汲汲求衣食，富贵营营役心力。人生不富即贫穷，光阴易过闲难得。我今幸在穷富间，虽在朝廷不入山。看雪寻花玩风月，洛阳城里七年闲。 ​​​

选择

问：如果你现在立刻可以获得一亿，而你的孙子将因此背负两亿的负债，你会选择吗？

答：相信后人的智慧。

称呼

3 千一个月：狗贼，欺我太甚！纳命来！

3 万一个月：公若不弃，愿拜为义父！

悲哀

你这辈子没机会见到的东西：

恐龙

中国龙

美人鱼

女朋友

真相（一）

看到一条小知识，哺乳动物见到你受伤了（通常是腿），模仿你一瘸一拐地走路，不是在嘲笑你，而是因为群居的时候一瘸一拐可以帮你引开捕食者，减小真正的伤者被捕食者盯上的几率，提高伤患的存活率。

但是恐怖直立猿朋友学你一瘸一拐肯定是在嘲笑你。

真相（二）

据野史记载，后羿根本没射日，而是把 9 个太阳合成了 1 个超热太阳。

心态

钓鱼这种事只是娱乐，不要太当真，一条鱼而已嘛。

就好比 2009 年 8 月 17 号下午 3 点 26 分，在山东云蒙湖大桥下，我钓到一条大概 30 斤左右的大青鱼，被我朋友给弄脱钩了，我一句话都没说他，真的！到现在 16 年了，我都没有说他。

现实

“秦始皇身高 1.97 米，我们那迷人的老祖宗又帅，身体魁梧且修长，文武双全统一山河。”

“醒醒，你祖宗是修长城的那些。”

配套

“有人懂秦始皇和美杜莎吗？”

“磕点是什么？”

“美杜莎可以石化帮秦始皇做兵马俑。”

中国人过去最大的赌，恰恰是在楼市，而不是股市

@ 雪球蓝山 520： 中国人过去最大的赌，恰恰是在楼市，而不是股市。因为楼市是全民皆赌，而股市大家知道入市有风险，投资需谨慎，所以买股票大家不会把自己全部资金投进去，更不会借贷去买股票。

而楼市呢？都是掏空六个钱包，然后按最大幅度去贷款，欠一股债，要还 30 年。所以说，中国过去最大的赌场其实是楼市，而不是股市。股市经常听到亏钱的，但是不至于连棺材本都赔进去，楼市则是把很多人一辈子给掏空了。

我要坚决纠正某些人的思维，股票投资才是正道。押注房价的人，才真正是赌。

@ 投鱼问道： 多炒股也多一些风险意识，财务知识，可能会少赚，但也基本不至于大杠杆为奴。

@ 此间银辉: 邻居好多年前买了县里的房赶上当时房地产大热卖了赚了点钱，跟别人说买房只会赚不会赔，又去市里贷款买，现在还套着，十八线小城市的房，现在骨折都没人买

@ 冬匿: 因为之前一直涨，买入的时候更大胆

@ 嘿我是 Kama: 唉房子是安全感是保障，所以丈母娘都是硬性要求啊。男人娶老婆不容易啊。如果父母都开明一点，可能男人们没那么累，炒股丈母娘以为不务正业呢

@Baozangnvhai_: 因为人们有种幻觉房子亏了还有实物在摸得见看得着，股市亏了就是亏了余额归零

@ 忠言 b: 更关键的是，楼市绝大多数是加杠杆的（房货），炒股加杠杆的很少（融资）

宋江的高情商

@ 汪有： 这几天重看水浒，也看一些其他老师点评水浒的作品。
有些书有点老了，明显脱离现代社会了。我最讨厌的就是孜孜不倦，研究宋江说话多有情商。

比如，宋江在江州被劫法场救出来了。现在大家都要上梁山了。
宋江突然很反常，给大家跪下了。
说感谢你们来救我，各位兄弟跟我一起上梁山吧。不愿意上，也可以自便。

这很奇怪，当时肯定都是要上的，你出来说这一番话，是要做什么。
实则是，宋江这么一跪，是在明确，这些人是他号召上梁山的，这是他宋江带的人。
不然稀里糊涂都去了，搞不好算是追随晁盖上山了。
重看电视剧，宋江一说话，弹幕里也纷纷 “情商高，会做人”。

我越来越不喜欢这些分析是：
每天研究这种高情商话术，很有获得感和充实感。
但实际上没什么大用。

每个人都不傻，会不会说话，只能影响一时。
你怎么对待他人，给了他人多少实际帮助，多少实际权限，才是重要的。

我就有同事跟我吐槽，说刚结婚，感觉婆婆对自己特别好，话说的特好听。
后来发现，实在是一般。
光靠高情商话术是不行的。

宋江后来能当上领导，也不是靠真高情商话术，而是靠制定了招安政策，能切实给大家带来出路。
而梁山最终失败了，也是因为他的战略还是太低级了，我也分析过。

就算宋江当时不给大家下跪，私下说：“你们是我的人，你们保我，我带你们进编。”
一样有用。

施耐庵需要这么塑造宋江 “高情商”，一方面这是真实的人物性格，另一方面他也没褒扬宋江的做法。
我们现代人还津津乐道学高情商。
结局就是我们在职场里看到很多人，一提起来都说会来事儿。
一说干了啥工作，就是啥也没干。

大家都不傻，都懂。

享受的快乐，是成长的燃料

@ 携隐 Melody： 很多朋友，尤其是大厂 “教育” 出来的朋友，有一种单一思路，就是把功利的目标放在前面，然后讨论如何实现，一步步拆解，再落地。

我在播客里已经讲过好几次了，这种思路只针对有成熟流程、完全不需要创新的事情有用（比如市场产品都很成熟了，今年预计比去年增长 5%，预算分一分给各区销售，再分到每个季度），对大多数前瞻性的商业决策来说都不现实，因为没人能预测未来。非要有个目标，那不就是让人拍脑袋瞎来吗？纯纯浪费时间。

但这不是我想说的重点，我想说的是，因为有这种单一思路，导致功利性的目标像咒语一样控制了自己，想什么都先想：我要达成什么目标，为了达成这个目标我应该做什么。

那当然就很容易陷入内耗：要享受偶然的快乐和松弛，有吃不上饭焦虑；要功利，内心又渴望做自己真正喜欢的事。就算心甘情愿为了 “成功” 放弃了享受，这个成功似乎也走不远。

问题是出在，把享受（这里享受的意思是尽情去做自己有热情的事，不问结果）和功利看作是非此即彼的关系。

其实他俩是共生关系，而且想要让两者都壮大，必须享受先行。就好比要构建一段健康的亲密关系，必须要谈恋爱先谈得快乐一样。如果恋爱阶段都苦大仇深，后面一定不会产生真正深刻的爱情。

当你全身心投入去享受一件事时，短期内是会面临没有功利回报的挑战（所以建议先存个半年生活费再做），但这种全情投入和享受，会带来真正的成长和感悟。这种实力提高会让你在长期实现更大的功利目标的，即使不一定是在你预想的赛道上。

享受（= 内驱力）让你你坚持吃苦，能让你用极大的热情去思考怎么提高，能让你谦逊，这些都是实力哐哐哐快速提升的燃料。

我做播客必须自己开心，自己讲嗨，否则怎么可能每期播客投入几十个小时，一期期不断去做啊？就算我能坚持，听众也马上就能听到其中的 “自我压迫感”，觉得节目顿时无聊的啊。

享受的快乐，是成长的燃料。把享受压下去，把功利目标提上来，是杀鸡取卵。

从享受出发的功利回报之路，是一条凹形曲线，你一开始有一点积蓄，然后在享受和探索的过程中用掉了这些继续（此时没有产生回报），但是这个凹槽阶段种下的种子总会发芽、成长、开花，你在后面收获肥尾。

这个就叫作厚积薄发。它是一个种地的过程。

而一开始就追求功利目标呢，则是放烟花。Shu~ 一下把所有力发完了，再没有了。

大家培养爱好、探索副业，要有耐心去走 “种地” 模式，而不要走 “烟花” 模式。种地模式就是老老实实种，虽然要等待一个植物自己成长的过程，但好好种大多时候就是有收获的，而且土地赠予你的会比你种下去的多得多。

烟花模式就是后继无力，甚至很多烟花一开始就是哑炮，shu～ 那一下都没有，就蔫掉了。

顺便：工作也不要短线思维，有很多当下看似赚钱的事情，比如跨境电商，也很像烟花，短期绚烂，后继无力。烟花的部分是因为风口，后继无力的部分是这个领域，大家都知道的，最后必然卷生卷死。存活下来的玩家需要建立起真正的实力：独特的产品和服务 + 品牌。

恕我直言，我看到想要跳进跨境电商的人，大多数并不具备这种 street smart。

School smart 的人，真的就不要想着赚快钱，老老实实把自己的技能磨炼好，凭真正的热情、乐趣，长期在一个方向上积累，同时积累一些商业常识和思维，最终一定能找到厚积薄发的领域。

总结来说就是，一开始就设置功利目标，是杀鸡取卵。一开始靠热情和兴趣坚持下去，并用商业眼光沿途看机会，看往哪里去创造一个商业模式出来，真正成功的机会才更大哦。

你想要牛逼就得有一个叼炸天的家

@ 喵律： 曾经的三大民工漫
竟然每一部都走向了
你想要牛逼
就得有一个叼炸天的家
这还热血个毛啊 ​​​

@ 寝取的史官： 很多漫画里的角色都是靠血缘 / 基因 / 家族来获得实力，火影、龙珠、死神这种就不谈了。柯南家里是有钱人，小兰父母在法律界有的是人脉，小哀父母都是科学家。浦饭幽助祖先是魔族大妖怪。野比大雄的机器猫虽然不是祖上传下来的，但也是他后代给的，说到底还是血缘关系。

现实世界里，政治家的儿子是政治家，银行总裁的儿子是银行总裁，演员的儿子还是演员。不过顶级运动员的孩子也是顶级运动员的倒是不多，我知道的好像就马尔蒂尼家，图拉姆家，基耶萨家，舒梅切尔家。

漫画家的漫画里主角靠血缘获得能力，但好像没听说过哪个成功漫画家父辈也是漫画家的。这些成名漫画家也没听说哪个孩子成为漫画家的，替父辈打理 IP 的见过，自己画漫画也成名的好像没听说过。

还是我孤陋寡闻了，其实漫画家都是漫画世家？

巨头决战外卖，将如何影响众多餐饮品牌？

夏天刚刚开始，外卖大战又杀疯了。

七月五号当天，美团发布公告，外卖单量超过了 1.2 亿单 —— 这是人类历史上一个企业一天内创造最高的外卖单量。

美团的主要竞争对手淘宝也不甘示弱。淘宝随即发布公告，在同一天的外卖单量也超过了 8000 万。

要知道淘宝下场做外卖，是从五月份才开始的事情。五月底淘宝闪购外卖超过 4000 万单，六月份超过 6000 万单，到了七月份就超过 8000 万单。

这可以称得上是淘宝最近几年来发展最快的新业务。

在外卖大战打响之前，整个中国市场每天的外卖市场容量大约在 1 亿单。到了七月份，总单量的最高峰已经超过了两亿单，直接翻了一倍。

中国互联网很久没有看到这么热闹的战争了，这场战争的始作俑者京东却发现自己不再是主角。

这场外卖大战是由京东挑起的，但最终主战场决战的双方成为了淘宝对决美团。

这场外卖大战，阿里巴巴集团的主角是淘宝，而不是同属阿里的外卖平台饿了么。

所有下面的分析当中，我提到淘宝做外卖，指的都是在淘宝 app 当中直接能点外卖 —— 这是 5 月份才出现的新功能。

这场外卖大战发的消费券之多，让很多网友感慨，很久时间以来，第一次真实感受到了时代红利。

还有人说，这次的羊毛太实在了，是平台企业在承担社会责任，替国家发放了更多的消费券。

这些都是玩笑话。这篇文章我们来认真分析一下，这场大型商战背后究竟有怎么样的商业逻辑。

首先，虽然淘宝来势汹汹，但是在这场战争当中，阿里却是一个跟随者。

在今年以前，根本没有人能预料到阿里巴巴会重新把外卖作为主营业务，并且用集团当中最主要的平台淘宝进行推广。

阿里巴巴收购饿了么，已经是 2018 年的事情了。2018 年到 2025 年整整七年的时间里，饿了么的外卖业务一直没有盈利，市场份额也长期被美团压制。

对于饿了么来说，它的目标很简单，尽量维持 20%-25% 的市场份额，在此基础上尽快实现盈利，活下去就行。人们很难想象，饿了么能跟美团再次一决高下。

甚至在过去几年还经常传出消息，饿了么要被阿里抛弃，直接卖给其他巨头。

但是这一切在今年发生了变化。

随着京东高调杀入外卖市场，阿里好像终于反应过来了，京东 app 能点外卖，淘宝 app 为什么不能直接进入外卖市场？

这么重要的战略决策，阿里居然是在竞争对手开始做了之后，才反应过来。

当然，大概率不是阿里管理层之前意识不到，而是阿里内部不同的事业部们之间，需要自负盈亏、各自为战。

如果创始人和合伙人层面，没有下定决心要打外卖这场仗，饿了么自己单独的实力是补贴不了那么多钱的。

被阿里收购之后的七年，饿了么的合计亏损超过 1000 亿人民币。

阿里巴巴的主要盈利都来自于淘宝，淘宝每年给阿里巴巴贡献的利润在 1500-2000 亿人民币之间。

阿里巴巴的财务数据，可以简单理解为淘宝主要造血，阿里云微利，所有其他的业务基本上都在亏钱。

随着外卖大战的深入，阿里也发布公告，饿了么这块业务直接并入淘宝。意思是以后饿了么不用单独核算了，无论亏多少钱，都用淘宝的现金流去负担。

淘宝做外卖的业务基础和实力，其实是比京东更加雄厚的。

过去几年饿了么虽然一直亏损，但是确实拥有一块宝贵的资产，就是现成的外卖配送网络。

这张外卖配送网络，全中国只有阿里和美团拥有。像京东和抖音这些公司，他们也想进入到外卖市场，配送网络都是需要跨越最大的门槛。

更重要的是，淘宝 app 一直都缺流量，它每年本来就要花几百亿的市场预算去其他互联网平台获取流量。

这样的预算，与其作为广告费给其他平台，还不如直接补贴到用户手里。京东和美团把外卖大战的热度拉起来了，淘宝在这个时候跟进，也可以自圆其说 —— 这个时候开始补贴，效率是最高的。

消费者都在密切关注这件事情。你不用打什么广告，消费者知道你这边优惠力度大，就很快会过来。

淘宝做外卖的最大好处，也是淘宝最重视的业务结果，大概是对电商业务的连带销售。

短期内，外卖业务在打仗，是很难赚钱的。但说不定大家打开淘宝 app 的机会变多了，大家逛的时间变多了，去下单购买电商产品的概率也会增加。

这确实是有可能发生的。前几天薅外卖羊毛的时候，我打开淘宝 app，发现首页给我推荐了一个本来我就有点想买、但一直忘记下单的商品。

既然都出现在眼前，我就顺手把这个产品给买了。

大家在生活当中可能也会经常遇到这种情况：很多产品都是可买可不买的 —— 关键在于有没有在刚好打开 app 的时候，刚好看见这个产品推荐。

因为不是非买不可，所以你不会主动去进行搜索。如果正好看到，顺手就下单了。

这种情况下，淘宝做外卖的最大目的，就是让消费者多打开 app，多让 TA 看到那些可买可不买的产品。

在这样的一个逻辑之下，无论是淘宝还是京东，他们长期去补贴外卖大战，来拉动自己电商主业的动力是很高的。

面对来势汹汹的对手，美团自然不会坐以待毙。

美团的配送网络在全行业当中依然是最靠谱的，它的配送时效也是最稳定的。但是这些都是长期基本面的优势，在补贴面前，这些优势短期不能充分体现 —— 短期消费者很可能是哪家便宜选哪家。

美团为了保住自己外卖的主业，已经壮士断腕，退出了社区团购的业务。

社区团购这块业务，是今天下单明天送到，而且还不送上门，是到社区门口的小卖部自己去取。这种消费方式跟美团外卖和闪购相比，服务的是不同的消费人群和需求。

理想情况下，美团可以多线并进，尽可能扩大自己的电商市场份额。但现在主业都要被冲击了，社区团购这些次要业务就先不干了。

美团虽然厉害，一年的经营利润在 500 亿人民币左右，淘宝每年的经营利润接近 2000 亿人民币，快到美团的 4 倍。

分析到这里，不难知道为什么京东一开始挑起了这场战争，但形势发展到夏天，京东已经不是战场的主角了。

对于京东来说，每年的利润级别也在四五百亿，跟美团差不多。

对美团来说，外卖是必须要守卫的主业，要不惜一切代价去赢。对于阿里来说，经营现金流是在这三家里面最充裕的，它最烧得起。

对于京东来说，外卖不是主业，利润又没有那么充足。因此京东的单量在每天达到了 2000 万单之后就停滞不前，甚至有所下滑。

看到这里，很多人都会有疑问，外卖大战烧了这么多钱，让我们每个消费者都喝到了更多的奶茶，对全社会来说真的是一件好事吗？

有人分析说，美国的高科技企业，卷的都是人工智能、登陆火星这些未来的高科技，中国的平台企业居然卷的是外卖大战，这件事情简直是浪费社会资源。不知道大家对这个观点怎么看呢？欢迎在评论区里畅所欲言。

我来具体分析一下，除了让消费者薅羊毛之外，这场外卖大战究竟对商家带来了什么样的影响。

首先第一个结论，外卖大战是利好于连锁品牌，但是对于门店数较少的单体商家不利。

近期，重庆市咖啡协会就给各大平台发布了一封公开信。这封公开信说：「平台补贴集中倾斜于瑞幸、库迪这些全国咖啡连锁品牌，因为规模效应，其单杯实际成本不足中小商户的一半。2025 年 4 月以来，全国连锁咖啡品牌的外卖市场份额已经从四月初的近八成增长到 5 月中下旬的九成以上，严重压缩了本地咖啡品牌的市场份额。」

为什么平台愿意更多的去补贴连锁品牌呢？

道理很简单，因为连锁品牌的对接成本低，平台缺的不是钱。平台担心的是对接成本高，一家一家独立品牌去对接，根本忙不过来。

对于平台来说，补贴是一件需要讲究效率的事情。钱要高效花出去，最好的方式就是直接合作蜜雪冰城、茶百道、古茗、瑞幸、库迪这样的全国性品牌。

从外卖大战开打到现在，最受益的相关方就莫过于这几家头部品牌了，从他们的股价都能体现出来。蜜雪冰城、茶百道、古茗和瑞幸这几个头部品牌，过去几个月的股价，都在不断上涨。

对于奶茶品牌来说，不断涌入的新增订单，都是因为补贴而来的。在补贴退潮之后，这些订单能不能留得住？这是一个耐人寻味的问题。

哪怕补贴能一直持续，对于很多餐饮品牌来说也未必是好消息。

补贴集中在外卖平台上，因此消费者会越来越发现，到店消费点同一款产品，要比在外卖平台上要更贵。消费者如果以后想喝一杯奶茶，就不会倾向到现场点单，更多在平台上点外卖。

这种情况，对于本就艰难的很多餐饮品牌来说，是雪上加霜。

原因很简单，外卖业务平台的抽成很高。虽然平台近期在补贴，但长期来看，一定会想办法从抽成中把补贴赚回来。

如果消费者是到店消费，平台的抽成水平要低很多。

对于餐饮品牌来说，同样卖出一份产品，如果消费者是到店消费，品牌赚取的利润肯定比外卖要更高。

随着外卖平台不计后果的补贴，消费者的下单习惯会越来越迁移到外卖平台。对任何餐饮品牌来说，外卖收入比例越高，它的盈利空间就会越低。

分析到最后，也想听一下大家的反馈。在外卖大战的这几个月当中，你有没有发现自己到店消费的习惯被改变了，更多转移到线上外卖呢？

外卖大战和其他商业趋势的最新进展，和更多讨论，文章里没法一一展开，我们会放在社群里继续讨论，并回答各位问题。欢迎加入。

来源：微信公众号：投资人黄海 （ID：haivcconsumer），作者：投资人黄海